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Principle 1 – The financial service providers determine the client expectations with respect to ESG investing and document them as part of the advisory process. The bank has to assess the client’s potential investment restrictions, if there are any. A structured interaction with the client is necessary to determine their investment profile, which not only takes into account traditional preferences, but also ESG preferences in a standardised approach as defined individually by each financial service provider. Should a client express no interest in applying ESG criteria to their investments, this should also be adequately documented and, in such event, these guidelines are not applicable to this client relationship. However, in line with FinSA requirements regarding financial risk disclosure, ESG criteria should still be taken into account as far as they have an effect on the financial risks of an investment.
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Principle 2 – The financial service providers provide an adequate overview of ESG considerations through client advisors. The financial service provider should ensure that their client advisors are adequately trained in ESG considerations. In addition to general expertise about the financial instruments and services offered to clients, the client advisor should be able to address the risks and opportunities related to ESG considerations and the intended effect of an investment (for example: “How does investing in this financial instrument address issues related to climate change?”).
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Principle 3 – The financial service providers outline the range of ESG investment solutions as part of the advisory process. The financial service provider, where appropriate with the support of ESG experts, should ensure that the client understands the range of available investment solutions, and should discuss potential options based on the identified client preference(s), if any, for sustainable investing.
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Principle 4 – The financial service providers match characteristics of ESG investment solutions with client expectations. FinSA addresses aspects such as suitability and appropriateness, which also apply for ESG investment solutions. In line with those regulatory requirements, the guidelines suggest that financial advisors should ensure that similar considerations are made with regard to the ESG preferences of the client. When assessing suitability of financial instruments with the client profile in the advisory process, the ESG preferences and ESG characteristics of financial instruments also need to be considered for the corresponding investment service. The client advisor, where appropriate with the support of ESG experts, strives to match the client’s ESG preferences with regard to ESG investment solutions through the ESG characteristics of specific financial instruments and services offered by the financial service provider. Deviations from the ESG preferences should be clearly identified, for instance if an ESG-related alternative is not available for the desired asset class. Clients should understand the ESG characteristics and should be willing to bear the related risks and consent if a particular investment deviates from their originally defined ESG preferences.
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Principle 5 – The financial service providers build ESG investment solutions aligned with client expectations. Consistency should be sought between clients’ ESG preferences and the proposed financial instruments or services. Clients should be informed to what extent a financial instrument or service takes into account their ESG preferences. In accordance with FinSA, the client advisor should provide information on the characteristics and functioning of the financial instrument, as well as on the risk of losses and other relevant information for the client. Typically, this information is available in the form of a product document (such as a prospectus, KID, etc.).
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Principle 6 – The financial service providers ensure diligent and transparent provision of services. The principles of diligent and transparent provision of services are set out in FinSA, in FinSO as the corresponding ordinance as well as in the SwissBanking selfregulation guidelines. Misleading or false product information is not permitted under FinSA and other relevant legislation. Best execution is a fundamental requirement under FinSA and also applies to ESG preferences, as far as the client has provided specific preferences on ESG financial instruments within the bank’s assessment of the client’s potential investment restrictions.
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Principe 8 : Pour le suivi de la mise en oeuvre et de l’atteinte des objectifs associés à la stratégie liée aux risques climatiques dans l’ensemble du groupe ainsi que des lignes de métier, des indicateurs de performance, robustes et vérifiables, devraient être définis en tenant compte des données disponibles. Le niveau de ces indicateurs devrait être déterminé par le comité exécutif et examiné par le conseil d’administration dans son rôle de surveillance. La méthodologie retenue pour mesurer ces indicateurs devraient être validée par des comités pertinents. En conséquence, les établissements devraient préciser la gouvernance interne de validation. Ils pourraient par exemple s’appuyer sur le comité mentionné dans la section II.
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Principe 9 : Des comités existants ou spécialisés, tel que celui soutenant les organes de direction dans l’élaboration d’une stratégie en matière de risques climatiques, pourraient en suivre la mise en oeuvre dans l’ensemble du groupe, par exemple à travers un système de reporting, en associant des représentants des filiales (ou des affiliés) au niveau hiérarchique adéquat.
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Principe 7 : En lien avec le « devoir de vigilance », les établissements devraient continuer de s’assurer de la cohérence entre la stratégie arrêtée en matière de risques climatiques et leur stratégie ou politique d’externalisation, notamment en considérant la nature ainsi que les activités de leurs prestataires extérieurs.
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Principe 40 : Dans la mesure où les risques liés au changement climatique ont, sauf si l’établissement démontre le contraire, un caractère significatif, les établissements devraient, au titre du troisième pilier des exigences réglementaires, publier les informations relatives à ces risques. Cette communication pourrait prendre la forme et la fréquence souhaitée, a minima annuelle. Par ailleurs, elle devrait couvrir l’ensemble des activités impliquées dans la gestion du risque et la stratégie climatique.
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Principe 41 : S’agissant des éléments faisant l’objet d’une communication relative aux risques associés au changement climatique, les établissements pourraient s’appuyer notamment sur les principes et recommandations formulées par la Taskforce on Climate-related Financial Disclosure (TCFD) ainsi que sur les lignes directrices non contraignantes de la Commission Européenne sur l’information non financière (supplément relatif aux informations en rapport avec le climat).
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Principe 5 : Les organes de direction impliqués sur les questions des risques climatiques devraient être informés de manière régulière des analyses internes et externes disponibles. À cette fin, un comité dédié s’appuyant sur des avis d’experts internes ou externes, par exemple provenant de la communauté scientifique, pourrait assister les organes de direction dans la définition et le suivi d’une stratégie en matière de risques climatiques. Le président de ce comité dédié pourrait notamment assister, intervenir ou rendre compte de la mise en oeuvre de cette stratégie au conseil d’administration selon une fréquence à déterminer mais a minima annuelle.
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Principe 6 : Lorsque des analyses de scénarios ou des études ayant trait aux risques climatiques sont réalisées, la stratégie adoptée par les établissements bancaires en la matière devrait être éclairée et révisée en tenant formellement compte de leurs conclusions. Elle pourrait également prendre en compte les travaux externes pertinents pour les établissements.
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Principe 38 : En fonction de son expertise historique au sein du groupe sur les problématiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), la présence d’un membre de la fonction RSE chargé des sujets climatiques pourrait être requise aux séances du Comité des Risques pour les revues mentionnées au point précédent.
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Principe 39 : Une communication externe ciblée vers l’ensemble des parties-prenantes des établissements pourrait régulièrement dresser le bilan de la stratégie, des engagements pris et de leur suivi, des objectifs à atteindre, des moyens mis en oeuvre ainsi que des résultats obtenus en matière de maîtrise des risques associés au changement climatique, notamment par l’inclusion de ces informations dans la Déclaration de performance extra-financière (DPEF) des établissements.

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